Quais são as estratégias comuns de hedge delta O termo delta refere-se à variação do preço de uma ação subjacente ou do fundo negociado em bolsa (ETF) em relação à variação correspondente no preço da opção. As estratégias de hedge Delta procuram reduzir o risco direcional de uma posição em ações ou opções. O tipo mais básico de cobertura de delta envolve um investidor que compra ou vende opções e, em seguida, compensa o risco de delta comprando ou vendendo um valor equivalente de ações ou ações do ETF. Os investidores podem querer compensar o risco de mudança na opção ou no estoque subjacente usando estratégias de hedge delta. As estratégias de opções mais avançadas procuram trocar a volatilidade através do uso de estratégias de negociação neutras do delta. Compensação do risco Delta Presume que o SPY, o ETF que acompanha o índice SampP 500, está negociando em 205 por ação. Um investidor compra uma opção de chamada com um preço de exercício de 208. Suponha que a força delta para essa opção de chamada seja 0.4. Cada opção é o equivalente a 100 ações do estoque subjacente ou ETF. O investidor pode vender 40 ações da SPY para compensar o delta da opção de compra. Se o preço da SPY cair, o investidor é protegido pelas ações vendidas. O investidor tem uma posição neutra delta que não é afetada por pequenas mudanças no preço da SPY. O delta da posição geral muda à medida que o preço do estoque subjacente ou ETF muda. Se o investidor quiser manter a posição neutra delta, ele deve ajustar a posição regularmente. A desvantagem de fazer isso é as comissões e custos que eventualmente impactarão a rentabilidade da estratégia. Saiba qual é a opção delta grega, o que afeta o valor do delta para uma opção e por que o delta de uma opção só pode. Leia Resposta Saiba mais sobre o delta de uma opção, como delta hedge uma posição de opção e as limitações de usar o delta para proteger um. Leia Resposta Saiba o que é a opção delta grega e o que faz uma posição delta neutro e veja um exemplo que ilustra um delta neutro. Leia Resposta Saiba mais sobre opções de cobertura de delta e gamma, porque gamma é uma métrica melhor para usar para hedge e como a gama pode ser usada. Leia Resposta Saiba mais sobre estratégias de hedge, como delta e beta protegem uma segurança e a diferença entre hedge delta e beta. Ler Resposta Saiba como uma chamada curta é usada em uma estratégia de opção de propagação de chamada de urso e veja como uma propagação de chamada de urso se beneficia do tempo. Leia a resposta Delta Hedging BREAKING DOWN Delta Hedging A mudança teórica no prémio por cada ponto base ou 1 mudança no preço do subjacente é o delta, e a relação entre os dois movimentos é a taxa de cobertura. O preço de uma opção de venda com um delta de -0,50 deverá aumentar em 50 centavos se o subjacente cair por 1. O contrário também é verdadeiro. O delta de uma opção de chamada varia entre zero e um, enquanto o delta de uma opção de colocação varia entre negativo e zero. Por exemplo, o preço de uma opção de compra com uma relação de hedge de 40 aumentará 40 do movimento de estoque-preço se o preço do estoque subjacente aumentar em 1. As opções com altos índices de hedge são geralmente mais lucrativas para comprar do que escrever, Uma vez que quanto maior o movimento percentual, em relação ao preço subjacente e a menor erosão do valor do tempo correspondente, maior a alavancagem. O contrário é verdadeiro para opções com baixa relação de cobertura. Delta Hedging With Options Uma posição de opções poderia ser coberta com opções com um delta oposto ao da posição de opções atual para manter uma posição neutra delta. Uma posição neutra delta é aquela em que o delta geral é zero, o que minimiza os movimentos de preços de opções em relação ao ativo subjacente. Por exemplo, suponha que um investidor detém uma opção de chamada com um delta de 0,50, o que indica que a opção está em dinheiro e deseja manter uma posição neutra delta. O investidor poderia comprar uma opção de venda no dinheiro com um delta de -0,50 para compensar o delta positivo, o que tornaria a posição de um delta de zero. Delta Hedging With Stock Uma posição de opções também pode ser delta hedged usando ações do estoque subjacente. Uma parte do estoque subjacente tem um delta de um porque o valor muda em 1 dado 1 mudança no estoque. Por exemplo, assumir que um investidor é uma opção de chamada longa em uma ação com um delta de 0,75, ou 75, uma vez que as opções possuem um multiplicador de 100. O investidor poderia delta proteger a opção de compra ao curto-circuito de 75 ações das ações subjacentes. Por outro lado, assumir que um investidor é uma longa opção de venda em estoque com um delta de -0,75 ou -75. O investidor manteria uma posição neutra delta comprando 75 ações do estoque subjacente. Delta Hedging Risk Disclaimer: DailyForex não será responsável por qualquer perda ou dano resultante da dependência das informações contidas neste site, incluindo notícias do mercado, análise, negociação Sinais e revisões do corretor de Forex. Os dados contidos neste site não são necessariamente em tempo real nem precisos, e as análises são as opiniões do autor e não representam as recomendações do DailyForex ou seus funcionários. O comércio de moeda na margem envolve alto risco e não é adequado para todos os investidores. Como as perdas de produtos alavancadas podem exceder os depósitos iniciais e o capital está em risco. Antes de decidir trocar Forex ou qualquer outro instrumento financeiro, você deve considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e apetite de risco. Trabalhamos duro para oferecer informações valiosas sobre todos os corretores que revisamos. A fim de lhe fornecer este serviço gratuito, recebemos taxas de publicidade de corretores, incluindo alguns dos listados em nosso ranking e nesta página. Embora façamos o nosso melhor para garantir que todos os nossos dados estejam atualizados, nós o encorajamos a verificar nossa informação diretamente com o corretor. Aviso de Risco: o DailyForex não será responsável por qualquer perda ou dano resultante da dependência das informações contidas neste site, incluindo notícias de mercado, análises, sinais comerciais e avaliações de corretores Forex. Os dados contidos neste site não são necessariamente em tempo real nem precisos, e as análises são as opiniões do autor e não representam as recomendações do DailyForex ou seus funcionários. O comércio de moeda na margem envolve alto risco e não é adequado para todos os investidores. Como as perdas de produtos alavancadas podem exceder os depósitos iniciais e o capital está em risco. 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